SUNAT actualiza el Catálogo de Esquemas de Alto Riesgo Fiscal
La SUNAT ha publicado el 30 de junio de 2026, en su portal institucional, la versión 4.0 del Catálogo de Esquemas de Alto Riesgo Fiscal, mediante la cual incorpora 11 nuevos esquemas que podrían ser objeto de evaluación prioritaria. Con esta actualización, el Catálogo comprende un total de 35 esquemas.
El Catálogo identifica situaciones de diversa naturaleza que, si bien no son ilegales por sí mismas, presentan características que, a criterio de SUNAT, podrían ser consideradas de alto riesgo fiscal, en la medida que podrían dar lugar a una incorrecta determinación de la obligación tributaria, supuestos de elusión tributaria, simulación o indebida utilización de beneficios fiscales. En dichos casos, la Administración Tributaria podría evaluar, de corresponder, la aplicación de la Norma XVI del Código Tributario, normas antielusivas específicas o las disposiciones sobre precios de transferencia reguladas en la Ley del Impuesto a la Renta.
De esta manera, los 11 esquemas incorporados en la versión 4.0 son los siguientes:
| Nº | Esquema Incorporado | Riesgo identificado por SUNAT |
|---|---|---|
E25 |
Construcción de campus universitario a través de empresa vinculada sin sustancia y deducción de gastos por arrendamiento |
Deducción de gastos de arrendamiento mediante una vinculada que no tendría sustancia económica suficiente |
E26 |
Línea de crédito comercial bajo la apariencia de préstamos de una Cooperativa de Ahorro y Crédito |
Utilización de una cooperativa para otorgar a una operación comercial o financiera un tratamiento tributario distinto |
E27 |
Compra apalancada de acciones —LBO— con fusión inversa y traslado de gastos financieros |
Deducción de intereses por la sociedad adquirida, pese a que la deuda se originó para financiar la compra de sus propias acciones |
E28 |
Enajenación directa de acciones mediante capitalización de prima |
Transferencia de acciones estructurada mediante operaciones societarias para evitar una venta directa |
E29 |
Préstamo encubierto por contribución a contrato de asociación en participación |
Contribución a un contrato asociativo que, en sustancia, podría calificar como un financiamiento sujeto a intereses |
E30 |
Distribución de dividendos mediante capitalización de utilidades y posterior venta de acciones liberadas |
Distribución de utilidades bajo una forma distinta al dividendo |
E31 |
Transferencia de inmuebles bajo un esquema de escisión y extinción del derecho de superficie |
Transferencia inmobiliaria estructurada mediante reorganización para reducir la carga fiscal |
E32 |
Transferencias de inmueble para posterior enajenación a fin de disminuir la carga fiscal |
Transferencia previa al accionista para reducir artificialmente la tributación de una venta inmobiliaria ya proyectada |
E33 |
Préstamo dinerario bajo apariencia de aporte de capital en sociedad interpuesta y posterior reorganización societaria |
Aporte de capital mediante una sociedad interpuesta que podría encubrir un préstamo que debió generar intereses |
E34 |
Uso de arrendamiento financiero para depreciación acelerada y transferencia de inmueble a accionistas para su posterior arrendamiento |
Uso de la depreciación acelerada para anticipar deducciones sin un cambio económico sustancial en el uso del inmueble |
E35 |
Préstamo dinerario bajo la apariencia de aporte de capital en trámite |
Aporte en trámite que podría funcionar, en realidad, como un préstamo temporal o retornable |
De la revisión de los nuevos esquemas incorporados, se aprecia que la SUNAT mantiene especial atención en:
- Operaciones que involucren empresas vinculadas o interpuestas sin sustancia económica suficiente, especialmente cuando estas permiten generar gastos deducibles o canalizar operaciones que podrían haber sido realizadas directamente por el contribuyente.
- Operaciones de financiamiento presentadas bajo otra forma jurídica, tales como aportes de capital, aportes en trámite, contribuciones a contratos asociativos o préstamos otorgados a través de coope rativas. En estos casos, la Administración podría evaluar si, más allá de la forma adoptada, la operación encubre un préstamo u otra modalidad de financiamiento.
- Reorganizaciones societarias y operaciones inmobiliarias, tales como fusiones, escisiones, capitaliza ciones, transferencias de inmuebles, arrendamientos financieros y operaciones con accionistas. En particular, SUNAT podría revisar si dichas estructuras generan efectos similares a una venta, distribución de dividendos o traslado de gastos, pero con una menor carga tributaria.
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